金信網：降息對P2P將現正面效應

    11月21日，央行時隔兩年后采用非對稱性方式再度降息，旨在有針對性地引導市場利率和社會融資成本下行，緩解企業融資難題。受到互聯網金融沖擊的銀行業，存款增長乏力以及利差縮水或將進一步持續。作為互聯網金融業態的重要組成，國內優秀P2P平臺金信網首席運營官安丹方表示，此次降息對P2P平臺影響不大，不但有利于吸引更多的小微企業通過網貸進行融資，同時將促進P2P收益應回歸合理和正常值，降低平臺風險。 

非對稱性降息利空銀行 P2P影響幾何？

11月19日，國務院常務會議再次提出 “加快利率市場化改革”的要求。11月21日晚間，央行決定，存款利率浮動區間上限由基準利率的1.1倍擴大至1.2倍，這是自2012年6月存款利率上限擴大到基準利率的1.1倍后，我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。

央行有關負責人表示，此次政策調整正是把貨幣調控與深化改革緊密結合起來，寓改革于調控之中，完善和創新宏觀調控方式，進一步推進了利率市場化改革。下一步，央行將繼續有序推進存款利率市場化，同時進一步完善市場化的利率體系和利率傳導機制，不斷增強央行利率調控能力和宏觀調控有效性。

分析認為，根據多家銀行三季報顯示，受互聯網金融沖擊和金融脫媒影響，銀行存款增長乏力已經成為目前銀行業資產負債管理的最大難題。同時，非對稱降息縮小了銀行利差，不可避免地將影響銀行業盈利能力。

作為互聯網金融主要模式之一，此次降息將給網貸平臺產生怎樣的影響？國內優秀P2P平臺金信網首席運營官安丹方表示，此次降息對于銀行來說是利空，但是對P2P平臺影響并不大，甚至可以說是有利好因素，“降息短期內將導致銀行業息差收入下降，銀行頭寸反而出現縮緊，因此之前無法從銀行融到資的小微企業仍然拿不到貸款，這對于網貸來說也是好機會。” 

(金信網 COO 安丹方)

“以金信網來說，我們服務的群體是傳統金融企業無法覆蓋的客戶如小微企業或者個人，雖然現在銀行也在做小微企業貸款，但銀行受貸款規模的限制,只能滿足20％—30％的市場需求，剩下的都是P2P需要服務的客戶群體”，安丹方認為，受降息影響，P2P行業貸款利率預計也會出現一定幅度的下滑，有利于吸引更多的小微企業通過網貸進行融資。

壞賬風險下降 P2P率應將回歸合理

降息除了對融資端企業的利好，P2P平臺極具吸引力的高收益理財端，是否會隨著此次降息而收益下降，也受到業內的普遍關心。

安丹方認為，銀行降息的目的旨在降低社會融資成本。市場進入降息周期，盡管利好于股票、基金為主的進取類理財產品，但對于固定收益類理財產品相對不利，銀行理財及寶寶類產品收益會相對下降。對網貸行業來說，降息會導致整個大型P2P網貸平臺理財端產品的收益進一步下滑。

不過，安丹方強調，值得注意的是，雖然P2P網貸的收益率可能出現下滑，但是由于降息有利于改善實體經濟，降低借款人融資成本，提高資產質量，壞賬率也會隨之降低，當然投資人的風險也會變小，“此前我們之前也一直在倡導P2P收益應回歸合理和正常值，劃定例如年化收益率18％的上限，這次降息正是一個契機。”

“隨著國家金融改革和利率市場化提速，將會使包括P2P、眾籌等在內的互聯網金融持續升溫，并對傳統金融機構原有的營業模式帶來改變，完善差異化信貸政策，最終真正建立起一個全方位、多層次、而有差異的融資市場”，安丹方表示，金信網會一直堅持普惠金融，嚴格遵守監管層規定，把貸款利率控制在銀行基準利率4倍以內。