惠金融論壇 金信網安丹方諫言風控新常態

    1月30日，以“互聯網金融風控與小微金融生態重塑”為主題的2015年中關村互聯網金融論壇暨第二屆普惠金融論壇在京召開，央行官員、行業領導以及眾多平臺高管參與論壇。金信網首席運營官安丹方在此間表示，她指出2014年是P2P發展的分水嶺，過去長期存在的集團化作業窗口已經關閉，行業細分是P2P未來發展的趨勢。安丹方對政府監管也作出自己的預測，認為行業協會或將成立。針對征信問題，安丹方給出了三點建議，一是引入專業征信報告成為風控必有項，二是設定行業門檻、嚴格風控標準，三是規范第三方支付資金托管。

中國經濟進入“新常態”  P2P行業格局面臨新格局

    2014年，盡管我國宏觀經濟仍舊呈現疲弱態勢，但依據國務院總理李克強近期在達沃斯論壇上的闡釋，中國經濟進入“新常態”周期，正向形態更高級、分工更復雜、結構更合理的階段演進，其中金融改革是最重要的方面之一，國務院年內就兩次發文解決融資難和融資貴問題。

    互聯網金融，正是在解決中小企業融資難、融資貴中發揮了重要作用。1月20日，銀監會宣布正式啟動自2003年成立以來首次組織架構重大改革，普惠金融工作部設立，并將P2P納入其監管范圍。業內認為，隨著此次監管層釋放的信號，監管政策已越來越臨近，2015年極有可能成為真正的監管元年。

    中國人民銀行金融研究所副所長溫信祥表示，互聯網是一把雙刃劍，技術既能用于好的方面又能用于壞的方面，“目前我國一方面中小企業特別是創新型企業融資難、融資貴問題難解，另一方面中國儲蓄水平仍然很高。把這兩個環節對接起來，就需要金融創新，解決一部分創新創業型企業的融資問題。”

    對于P2P行業的未來監管，金信網首席運營官安丹方在此次普惠金融論壇上大膽猜想行業協會或將成立，在銀監會的領導之下，應該有P2P的行業協會作為中間的協調機制，從市場運營、備案、自律等多方面進行協調。

    她認為，未來政府對于P2P的風控監管架構已經基本明確，國務院定下監管基調，銀監會普惠金融部負責監管政策的制定和實施，地方金融監管部門參與政策制定實施和工作指導，行業協會負責備案、自律和日常運營管理，四位一體就等著最終監管細則出臺。

    “政府監管應該會抓大放小，銀監會普惠金融部對系統重要性P2P機構進行機構監管，小的機構和新設機構放給各地地方政府金融辦管理”，安丹方認為，隨著普惠金融部的成立，行業標準和監管細則可能會隨時出臺，今年P2P行業格局將迎來洗牌。

集團化作業窗口期已關閉 細分市場成關鍵

    經過2013年的互聯網金融元年，P2P行業近三年來總體呈現出爆發式的增長，成交額增長超過50倍，到2014年末達2500億。上線平臺數目增長也遠超50倍，達1575家。隨著愈來愈多的資本進入，行業競爭也將日趨激烈。

    中關村互聯網金融研究院院長賈康認為，從全局長遠事業看問題，要充分肯定互聯網金融依托代表的信息技術革命的互聯網所具備的創新意義，互聯網金融已經表現出積極作用并進一步提升放大，在經過大浪淘沙后，目前剛剛嶄露頭角的新機制將大放異彩。

    安丹方認為，目前行業格局雛形已經基本顯現。2014年，集團化作業的窗口期已經關閉，類似宜信及信和這樣巨頭規模的企業再難出現。這使得新進入者門檻大大提高，小平臺想要生存下去，應根據自身情況充分利用優勢資源，在熟悉的行業及領域努力創新差異化產品、降低風控成本、管理成本，獲得競爭優勢、生存空間，未來P2P行業將會是朝著越來越細分化的方向發展。

    “未來的P2P行業，深耕細分領域將成為平臺發展的機會，業務細分專業化公司將會大發展。”安丹方表示，對借款人做進一步的細分服務，有針對性的制定不同的融資解決方案，提供的產品服務從一種或多種產品拓展到全面的金融產品，從而產生針對不同群體的定制化金融服務。

P2P風控新常態：立足征信線上線下結合

    近年來，P2P行業一方面在狂飆突進，展現出活躍的生命力；另一方面，由于對激烈的競爭，跑路和倒閉的平臺數量也有所增長。對于互聯網金融的風險，賈康認為在互聯網金融的管理當中，政府監管者需要充分發揮作用。一是對系統性風險問題的把握和預防，二是對必要性的服務于公平競爭、充分競爭和可持續發展。

    “但由于新常態下的實體經濟的去杠桿化還在持續，企業出現違約的概率則會大大提升，違約、倒閉等問題也會頻繁出現”。對此，安丹方表示，從“新常態”的時間區間來看，在中國尚未健全的個人信用體系格局下，未來幾年線上線下模式都會是最符合當前中國情況的主流模式。

    據介紹，注冊資本1億元的P2P平臺金信網，成立初始便提出O2O和大風控戰略體系，依靠線下服務機構在200個城市400家門店作為金信網落地服務站點，成為其大風控體系的堅實基礎，也是金信網成立一年便實現盈利的原因之一。

    “在我看來，一個P2P平臺想要長足發展，就必須加入真正的互聯網基因，在風控手段上進行革新，目前被行業所熱議的大數據風控是一個可以探索的方向，可以幫助很多平臺解決現有O2O模式成本過高的難題”，安丹方說。

    不過，安丹方也坦言，國內P2P平臺大多依靠與線下擔保公司合作進行借款端審核，線下審核作為最重要的一環，卻長期不在平臺掌控中，一旦出現擔保機構審核不嚴，風控人員出現道德風險，很可能造成整個區域的資金壞賬率上浮，“我對于這種與擔保公司合作方式的持久性和安全性一直存有疑慮，所謂的脫媒不但沒有脫掉，反而因為加入擔保機構等更多參與方，導致交易成本更高，拉低了它的市場價值。”

    據了解，目前國內的征信發展已經步入快車道，不僅金信網獲得央行頒發的第三方企業征信牌照，首批個人征信牌照也在年初下發。“未來P2P更容易從專業征信機構獲得個人征信信息，從不同層面對信用等級進行評估，這是大數據征信的基礎。如何利用這些數據作為自身風控的補充，降低風控成本，對于平臺技術開發、信息篩選和整合的能力是一種挑戰，IT技術能力較弱的平臺可能會被邊緣化”，按照安丹方的想法，從長遠角度看，及早布局大數據風控很有必要。