金信網(wǎng):P2P監(jiān)管細(xì)則中的五大掘金技巧

 2015年可以說是名副其實(shí)的互聯(lián)網(wǎng)金融“監(jiān)管年”，繼7月份互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見出臺(tái)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管細(xì)則征求意見稿也于12月28日正式公布。在該征求意見稿中，明確了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理，劃定了“12道紅線”，在規(guī)范網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也充分體現(xiàn)了對(duì)投資人的保護(hù)。

對(duì)此，金信網(wǎng)副總裁王鳳華認(rèn)為，監(jiān)管新政在防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，一方面兼顧了保護(hù)金融創(chuàng)新的“松”，同時(shí)也對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制、網(wǎng)絡(luò)與信息安全、資金存管和信息披露等都給出了十分“嚴(yán)”的要求，從制度上規(guī)避了平臺(tái)的道德風(fēng)險(xiǎn)，給投資者提供了制度上的保護(hù)。

不過，王鳳華同時(shí)也提醒，監(jiān)管細(xì)則在給予投資人制度保護(hù)的同時(shí)，也明確了投資風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)的原則，因此投資人未來在進(jìn)行P2P投資時(shí)，應(yīng)更注重平臺(tái)的篩選，理性地進(jìn)行投資。事實(shí)上，如何選擇一家靠譜的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，最新出臺(tái)的監(jiān)管細(xì)則已經(jīng)給出了明確的答案，投資人不妨從以下幾個(gè)方面來考察：

1、平臺(tái)是否觸及政策紅線

  在征求意見稿中，再次重申了網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的信息中介身份，并指出其是以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，提供信息交互、借貸撮合等服務(wù)。與此同時(shí)，征求意見稿中還劃定了網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得觸碰的“12道紅線”，不僅包括禁止自融、禁止設(shè)立資金池、禁止期限錯(cuò)配外，還明確了禁止平臺(tái)代銷金融理財(cái)產(chǎn)品、禁止從事股票配資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。投資者應(yīng)在進(jìn)行P2P理財(cái)時(shí)，可首先考量所要投資的平臺(tái)是否違反了上述“禁令”，遠(yuǎn)離那些觸碰紅線的平臺(tái)。

2、債權(quán)標(biāo)的是否小額分散

  此次公布的細(xì)則在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的規(guī)定中，明確強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主，控制同一借款人在本機(jī)構(gòu)的單筆借款上限和借款余額上限，防范信貸集中風(fēng)險(xiǎn)。金信網(wǎng)副總裁王鳳華認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸的初衷就是解決小微經(jīng)濟(jì)體的小額資金需求，強(qiáng)調(diào)的小額屬性一方面符合P2P信息中介、普惠金融的定位，另一方面也有利于強(qiáng)制平臺(tái)合理控制風(fēng)險(xiǎn)。金信網(wǎng)自成立以來，就始終堅(jiān)持“小額分散”的經(jīng)營(yíng)模式，借款多用于小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、家庭消費(fèi)等，并且要求等額本息償還，因此平臺(tái)逾期率得到了有效地控制，保證投資人的資金安全。

3、是否有合理有效的風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制

根據(jù)細(xì)則的內(nèi)容可以看到，監(jiān)管新政一旦實(shí)施，合規(guī)的平臺(tái)均自身不得提供擔(dān)保或者承諾保本保息，且平臺(tái)也不可有任何增信行為，平臺(tái)只作為信息中介的角色，投資者需風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。如此以來，一個(gè)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，對(duì)債權(quán)質(zhì)量的把控顯得尤為重要。尤其對(duì)小額債權(quán)標(biāo)的來說，在當(dāng)前的征信環(huán)境下，如果單純靠線上審核很難有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，必須有像金信網(wǎng)一樣100%實(shí)地考察的線下風(fēng)控作為補(bǔ)充，才能全面的把控風(fēng)險(xiǎn)，保證債權(quán)真實(shí)性與安全性。此外，金信網(wǎng)擁有億元級(jí)風(fēng)險(xiǎn)保障金機(jī)制，一旦出現(xiàn)壞賬，風(fēng)險(xiǎn)保障金可先行賠付，相當(dāng)于為投資增加了一道風(fēng)險(xiǎn)防線。

4、信息系統(tǒng)是否足夠有保障

  互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)與金融融合的產(chǎn)物，其本身在網(wǎng)絡(luò)與信息安全方面的要求就很高。監(jiān)管細(xì)則也明確網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)需要按照國家在網(wǎng)絡(luò)安全方面的規(guī)定和要求，完善網(wǎng)絡(luò)與信息安全的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和管理機(jī)制，保護(hù)出借人和借款人的信息安全。

根據(jù)公安部信息安全產(chǎn)品檢測(cè)中心的《信息安全等級(jí)測(cè)評(píng)報(bào)告》，金信網(wǎng)已經(jīng)正式通過了安全保護(hù)等級(jí)第二級(jí)；同時(shí)，金信網(wǎng)還通過完善的防火墻、網(wǎng)站監(jiān)控系統(tǒng)等設(shè)施增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全，并在數(shù)據(jù)加密、災(zāi)備應(yīng)急方面制訂了完善的方案，以最大程度保障網(wǎng)絡(luò)與信息安全。

5、信息披露是否足夠透明

  在涉及投資者保護(hù)方面，征求意見稿對(duì)資金存管和信息披露也給出了十分明確的要求，規(guī)定了平臺(tái)需披露借款人的借款用途、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、還款能力等基本融資信息外，還需要充分披露平臺(tái)自身所撮合借貸項(xiàng)目交易信息、定期年度報(bào)告及第三方審計(jì)信息等。金信網(wǎng)副總裁王鳳華對(duì)此表示，監(jiān)管細(xì)則對(duì)信息披露的要求已經(jīng)非常細(xì)化和透明，各家平臺(tái)也會(huì)根據(jù)這一標(biāo)準(zhǔn)，逐漸完善自身的信息披露體系，讓投資人明明白白投資。