雙贏互補(bǔ)邁向SSD?評(píng)希捷三星戰(zhàn)略合作

    泡泡網(wǎng)硬盤頻道4月20日 正如之前的傳言一樣，北京時(shí)間2011年4月19日希捷與全球三星電子日前聯(lián)合宣布：兩家公司已簽訂協(xié)議，雙方將通過所有權(quán)、投資和關(guān)鍵技術(shù)結(jié)盟來(lái)擴(kuò)展和鞏固戰(zhàn)略合作關(guān)系。和傳言略有不同的是，這次不完全是希捷收購(gòu)三星硬盤，而是雙方達(dá)成一個(gè)戰(zhàn)略合作來(lái)應(yīng)對(duì)目前存儲(chǔ)行業(yè)的變革。

    希捷整合三星硬盤業(yè)務(wù)（HDD）

    之前的收購(gòu)傳言主要來(lái)自于此，而事實(shí)上希捷也確實(shí)整合了三星的傳統(tǒng)硬盤部分的業(yè)務(wù)。三星的HDD部門近年來(lái)發(fā)展并不太好，產(chǎn)品以3.5吋臺(tái)式機(jī)硬盤和2.5吋筆記本硬盤為主。2010年Q4，三星硬盤市場(chǎng)占有率約為11%，這點(diǎn)和東芝一樣。

2010年Q4硬盤行業(yè)的市占圖，大家可估算各方整合后的市占比率

    傳統(tǒng)機(jī)械硬盤行業(yè)，門檻高，技術(shù)要求高（例如對(duì)無(wú)塵車間的要求等），但是利潤(rùn)和技術(shù)門檻并不成比例。近幾年來(lái)，這個(gè)行業(yè)用“每況愈下”來(lái)形容似乎有些過分，但大環(huán)境不太好，企業(yè)生存艱難確是事實(shí)。經(jīng)歷了邁拓收購(gòu)昆騰、日立吞并IBM、希捷收購(gòu)邁拓、東芝收購(gòu)富士通后。這個(gè)行業(yè)的廠商，已經(jīng)所剩無(wú)幾。

    在今年3月7號(hào)，西數(shù)以總計(jì)約43億美元的價(jià)格全面收購(gòu)日立全球存儲(chǔ)科技。收購(gòu)之后，西數(shù)在整個(gè)HDD市場(chǎng)將占據(jù)約49%的市場(chǎng)，尤其是在以前西數(shù)完全不擅長(zhǎng)的企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)領(lǐng)域，將通過日立獲得29%的市占率。

    在這種狀況下，三星HDD部門面臨兩大巨頭——希捷和西數(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，原本就不太景氣的業(yè)務(wù)顯得更加舉步維艱。被希捷整合，也許是最好的選擇。整合完成之后，希捷將獲得整個(gè)HDD市場(chǎng)大約40%的市占率，和西數(shù)并駕齊驅(qū)，成為兩大巨頭。

    但是，和日立比起來(lái)，三星的HDD業(yè)務(wù)影響力顯然要小得多，希捷真正的目的難道僅是這11%的HDD市場(chǎng)么？

    硬盤行業(yè)大環(huán)境本來(lái)就不甚理想，最近幾年，又面臨著一個(gè)生力軍的攻——SSD。SSD和傳統(tǒng)機(jī)械硬盤不同，主控芯片和閃存芯片構(gòu)成了性能和容量的兩大要素，技術(shù)門檻可以說非常低，完全不存在傳統(tǒng)機(jī)械硬盤的諸多高要求。

SSD已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)硬盤產(chǎn)業(yè)形成沖擊

    因此，傳統(tǒng)閃存相關(guān)產(chǎn)品廠商，很容易就進(jìn)入了SSD領(lǐng)域。可以說，現(xiàn)在傳統(tǒng)HDD行業(yè)，驟然間多了很多競(jìng)爭(zhēng)者。可以說，一個(gè)做U盤的廠商，做SSD也是輕而易舉的事情。

    性能上來(lái)講，SSD有著傳統(tǒng)硬盤無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)，用希捷工程師自己的話說“沒有可比性”。SSD在性能上的困擾，就是閃存芯片的可擦寫次數(shù)問題，這個(gè)影響著SSD本身的壽命。但是，這個(gè)問題現(xiàn)在在企業(yè)級(jí)產(chǎn)品端已經(jīng)能夠較好解決，推出企業(yè)級(jí)高性能SSD的恰好又是希捷自己（希捷和SSD將在后文論述）。

    另外還有兩個(gè)阻礙SSD發(fā)展的因素：容量和價(jià)格。這兩個(gè)因素其實(shí)本質(zhì)上又是同一個(gè)問題：成本。近年來(lái)，隨著NAND閃存成本的飛速下降，SSD的價(jià)格也是飛速下降，而容量卻在飛速提高。當(dāng)然，現(xiàn)在的價(jià)格還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到傳統(tǒng)機(jī)械硬盤的水平，但是筆者認(rèn)為，這只是一個(gè)時(shí)間問題。

    當(dāng)可擦寫能力和成本這兩個(gè)問題得以解決，傳統(tǒng)硬盤廠商，又去向何方呢？當(dāng)然，我們可以說，傳統(tǒng)硬盤和SSD面向市場(chǎng)不一樣，SSD永遠(yuǎn)也不可能完全取代傳統(tǒng)硬盤，等等諸如此類的話。但是，未來(lái)存儲(chǔ)的走向怎樣，每個(gè)人心里都有一本帳。

    而在SSD的市場(chǎng)，目前是三星占據(jù)老大的位置，Intel緊隨其后位列第二。而這兩家都是“垂直整合”型SSD企業(yè)。所謂的垂直整合型廠商指既有自己的NAND閃存芯片廠，又有自己的一套控制器技術(shù)的公司。這類企業(yè)還有鎂光，三星和東芝等。

    而在NAND閃存芯片領(lǐng)域，三星和東芝又是絕對(duì)的老大。從2010年全年表現(xiàn)來(lái)看，三星市占率逼近40%，東芝為34.7%，鎂光和海力士分別為11.2%和9.1%，而Intel排名第5，市占率僅5.9%。三星、東芝和鎂光都宣布擴(kuò)建12吋晶圓廠，進(jìn)一步擴(kuò)大NAND Flash全球市占率。

    Intel也對(duì)這個(gè)領(lǐng)域雄心勃勃。2006年，Intel與鎂光合資成立了IM Flash公司，同年這家公司在Lehi地區(qū)耗資20億美元興建了首間300mm晶圓廠，根據(jù)雙方的協(xié)議，IM Flash公司生產(chǎn)的閃存芯片51%將供給鎂光公司，余下的部分則歸Intel所有。同時(shí)，Intel占據(jù)著SSD市場(chǎng)全球第二的位置，目標(biāo)是趕超三星成為第一。

    這里不難看出，三星在這個(gè)領(lǐng)域，是走在了先行者的位置上，而且有著很大的優(yōu)勢(shì)。而另一個(gè)傳統(tǒng)硬盤的廠商?hào)|芝，也是NAND閃存芯片的行業(yè)巨頭。東芝的SSD全力進(jìn)攻筆記本市場(chǎng)，08年曾拿下了50%的筆記本SSD市場(chǎng)。

    面對(duì)各方搶占SSD市場(chǎng)的局面，作為傳統(tǒng)硬盤行業(yè)曾經(jīng)的龍頭企業(yè)，希捷還是相當(dāng)著急的。

    就在和三星宣布戰(zhàn)略合作的同時(shí)，希捷公布了最新財(cái)報(bào)，該公司硬盤出貨量為4900萬(wàn)臺(tái)，收入27億美元，毛利潤(rùn)率為19.1%，凈收益為9300萬(wàn)美元，每股攤薄收益為0.21美元。根據(jù)分析，第三財(cái)季凈盈利下降82%，主要是由于營(yíng)收的下滑，加上運(yùn)營(yíng)開支的小幅增長(zhǎng)。這說明，在傳統(tǒng)硬盤行業(yè)，現(xiàn)在確實(shí)不好做。

    希捷需要新的業(yè)務(wù)點(diǎn)。就在最近，希捷公布了企業(yè)級(jí)硬盤的優(yōu)異性能產(chǎn)品——SSD的Pulsar.2和Pulsar XT.2。Pulsar.2使用的則是MLC閃存，容量上會(huì)更大，性能上稍微低一些。Pulsar.2耐用性指標(biāo)是每天超過10次全硬盤寫入，15PB寫入生命周期。該系列硬盤提供6Gb/s的SAS和SATA兩種接口，容量包括100GB、200GB、400GB和800GB。

    在消費(fèi)級(jí)領(lǐng)域，目前希捷有采用NAND閃存模組的混合硬盤。而在未來(lái)，希捷也很有可能在更多領(lǐng)域推出SSD產(chǎn)品。然而，希捷并非垂直整合型廠商，沒有自己的NAND閃存芯片工廠，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中位置不太有利。這次和三星的合作，包含如下的方面：

    擴(kuò)展和加深兩家公司現(xiàn)有的專利交叉授權(quán)協(xié)議。

    根據(jù)NAND閃存供應(yīng)協(xié)議，三星會(huì)將市場(chǎng)領(lǐng)先的半導(dǎo)體產(chǎn)品供應(yīng)給希捷企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤（SSD）、固態(tài)混合硬盤及其他產(chǎn)品使用。

    顯而易見，抱上了三星這個(gè)業(yè)界最強(qiáng)NAND閃存芯片企業(yè)的“大腿”，希捷發(fā)展SSD就有了可靠的根基，未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，就能在一定程度上，取得優(yōu)勢(shì)。

    所以，恐怕這才是希捷選擇這次合作的真正目的，三星HDD 11%的市場(chǎng)，并不是最重要的部分，獲取三星NAND閃存的支持，才是在屬于未來(lái)的SSD領(lǐng)域里，站住腳跟。

    根據(jù)硬盤供應(yīng)協(xié)議，希捷將為三星的個(gè)人電腦、筆記本和消費(fèi)電子產(chǎn)品供應(yīng)硬盤。

    兩家公司將擴(kuò)大合作，共同開發(fā)企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)解決方案。

    消費(fèi)電子存儲(chǔ)是希捷目前重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域之一，前不久還推出了USM的標(biāo)準(zhǔn)。而消費(fèi)電子產(chǎn)品又離不開存儲(chǔ)，尤其是比如高清播放機(jī)等等。目前的SSD和閃存在成本上還無(wú)法滿足這一類的需求，傳統(tǒng)硬盤仍然是非常好的選擇。

希捷的筆記本混合硬盤

    所以，整合之后，三星獲得了希捷這個(gè)大的硬盤供應(yīng)商，筆記本和消費(fèi)電子產(chǎn)品解決了硬盤供應(yīng)問題。

    另外，企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)是三星一直難以涉足的一塊，而這方面正是希捷的長(zhǎng)項(xiàng)，這次合作三星也有了涉足企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)領(lǐng)域的機(jī)會(huì)。比如，提供性能更穩(wěn)定的SSD用NAND存儲(chǔ)芯片。

    就在大家紛紛傳聞希捷收購(gòu)了三星時(shí)，我們?cè)陔p方發(fā)布的新聞里可以看到如下的條文：

    三星獲得希捷相當(dāng)比例的股權(quán)。

    根據(jù)股東協(xié)議，三星的一名高管將被任命為希捷的董事會(huì)成員。

    這些交易和協(xié)議的總金額大約為13.75億美元，希捷將以50%股份和50%現(xiàn)金的方式支付給三星。從結(jié)果來(lái)看，三星獲得希捷股份，加入希捷董事會(huì)，倒想是三星入股希捷。誰(shuí)收購(gòu)了誰(shuí)，還真是不好說哦。

    無(wú)論如何，希捷收益出現(xiàn)了下滑，三星以這種形式參與進(jìn)來(lái)。雙方共同面向未來(lái)的目標(biāo)——也許是閃存業(yè)務(wù)，也許是SSD，也許是別的。筆者也希望這次合作，雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同開辟雙贏的局面。■<